蒂森克虏伯集团竞争力分析
作者：佚名发布时间：1970-01-01
1. 公司概况
蒂森克虏伯（ThyssenKrupp AG）是一家总部位于德国杜塞尔多夫的投资控股集团，原来拥有5大业务分部：钢铁、不锈钢、技术、电梯和服务。从2009/10财年（2009年10月1日~2010年9月30日）开始，蒂森克虏伯将原有的钢铁分部、不锈钢分部和服务分部合并组建新的材料分部，将原有的技术分部和电梯分部合并组建新的技术分部。
其中，钢铁分部包括蒂森克虏伯钢铁公司，以及位于德国、中国、瑞典、意大利、波兰、土耳其和墨西哥的生产厂。钢铁分部主要生产和销售普碳钢扁平材，产品包括热轧带钢、热轧薄板、涂镀板、中宽带钢、镀锡板、电工钢板、激光拼焊板及其他建筑用钢材。2007/08财年，钢铁分部的营业收入占集团总收入的24%。
不锈钢分部包括蒂森克虏伯不锈钢公司及其下属子公司，主要生产和销售不锈钢产品、镍合金和钛合金。2007/08财年，不锈钢分部的营业收入占蒂森克虏伯集团总收入的12.34%。
技术分部包括蒂森克虏伯技术公司，主营业务划分为5个领域：工厂技术、机械零部件、汽车解决方案、舰船系统和磁悬浮列车。蒂森克虏伯技术公司可以为石化、化工、水泥和采矿领域客户，提供专业化大规模工厂的工程设计、建造和项目管理服务。机械零部件业务主要为汽车和机械制造业生产零部件，包括滚动轴承、曲轴、铸件及建筑机械底盘等。舰船系统的业务包括水上船只（军用舰艇、集装箱船、潜艇和巨型游艇等）的建造和维修。汽车解决方案主要为汽车制造业提供汽车转向系统、减震系统、车架和底盘系统，以及相关装配设备。磁悬浮列车业务则包括高速磁悬浮列车的设计、建造、项目管理和服务。2007/08财年，技术分部的营业收入占蒂森克虏伯集团总收入的23.11%。
电梯分部包括蒂森克虏伯电梯公司（TEAG）及其子公司，主要从事电梯、自动扶梯、自动人行道、升降平台和旅客登机桥的建造、安装、维护、维修和定制解决方案。2007/08财年，电梯分部的营业收入占蒂森克虏伯集团总收入的9.22%。
服务分部主要包括蒂森克虏伯服务集团及其子公司，主要为制造业提供工业材料、工业加工及冶金产品，并提供产品加工、装配和维修、工程设计、供应链管理、后勤管理、库存管理以及铁路和建筑机械相关技术和工程设计。2007/08财年，电梯分部的营业收入占蒂森克虏伯集团总收入的31.13%。
蒂森克虏伯集团主要在以下5大地区开展业务：德国、欧盟、美洲、亚太地区和其他国家，2007/08财年这些国家和地区对集团总收入的贡献率分别为36%、31%、18%、9% 和6%。
2007/08财年，蒂森克虏伯集团的营业收入为534.26亿欧元，同比增长3.29%；营业利润为33.78亿欧元，同比减少8.23%；净利润为21.95亿欧元，同比增长4.42%。
2. 主要产品及服务
蒂森克虏伯集团主营钢材的生产和销售，提供的主要产品包括：不锈钢、碳钢薄板、碳钢涂镀板、镀锡板、中宽带钢、中厚板、电工钢板、激光拼焊板、锻件、建筑构件、镍合金、钛合金、汽车转向系统、减震系统、车架、底盘、曲轴、装配设备、滚动轴承、楼梯、电梯、自动扶梯、自动人行道、升降平台、无障碍设施、旅客登机桥、潜艇、军用舰船、巨型游艇和集装箱船等；提供的服务包括：工程设计、项目管理、供应链管理、后勤管理、库存管理、工业加工、房地产服务、复杂装配与维护、建筑修造、维护和翻新等。
3. 历史沿革
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2008年 蒂森克虏伯成立工厂服务与系统有限公司（ThyssenKrupp Mill Services & Systems GmbH）
蒂森克虏伯系统工程公司（ThyssenKrupp System Engineering）通过旗下Nothelfer Planung公司进
入卡车制造领域
蒂森克虏伯成立宇航公司（ThyssenKrupp Aerospace），向全球供应航空材料
蒂森克虏伯GfT Bautechnik公司收购澳大利亚Steelcom公司
2007年 蒂森克虏伯材料公司（ThyssenKrupp Materials NA）收购OnlineMetals网站
蒂森克虏伯服务集团（ThyssenKrupp Services AG）收购阿波罗金属集团（Apollo Metals Group）
2006年 蒂森克虏伯矿产能源有限公司（ThyssenKrupp MinEnergy GmbH ）收购AT.PRO tec Technologie-Team
公司
蒂森克虏伯Xervon Energy公司购买水冷式移动炉排专利
蒂森克虏伯与欧洲宇航防务集团（EADS）联合收购阿特拉斯电子公司（Atlas Elektronik）
2005年 蒂森克虏伯服务集团收购Standardkessel集团下属企业
蒂森克虏伯矿产能源有限公司收购BCCW Jiahua Coking & Chemical 公司25%的股份
蒂森克虏伯服务集团收购保加利亚Jupiter Stomana公司绝大部分资产
蒂森克虏伯Werften公司与德意志-哈德威造船厂（Howaldtswerke-Deutsche Werft GmbH，HDW）合并
组建蒂森克虏伯海事系统公司（ThyssenKrupp Marine Systems）
2004年 WISAG集团收购蒂森克虏伯HiServ公司
蒂森克虏伯伍德公司（Uhde）收购伊文达-菲瑟（INVENTA-FISCHER）工程公司
2003年 蒂森克虏伯电梯公司在越南河内成立蒂森克虏伯电梯（越南）公司
蒂森克虏伯伍德公司收购Chemgineering集团股份
2002年 蒂森克虏伯尼罗斯塔公司（ThyssenKrupp Nirosta）将其单轧板业务出售给AvestaPolarit公司（现为
奥托昆普公司）
蒂森设备管理公司（Thyssen Facility Management）收购DG Immobilien Facility Management公司
（DGIFM）
2001年 蒂森克虏伯HiServ公司收购Facilities Services公司全部资产
2000年 蒂森克虏伯集团汽车分部收购美国铝铸模生产企业——Stahl Specialty公司
1999年 蒂森公司（Thyssen AG）与克虏伯?赫施公司（Krupp Hoesch）合并组建蒂森克虏伯集团（蒂森公司占
60%的股份，克虏伯?赫施公司占40%的股份）
1997年 蒂森公司与克虏伯?赫施公司的碳钢生产部门合并建立蒂森克虏伯钢铁公司
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4. SWOT （优势、劣势、机遇、威胁）分析
4.1 蒂森克虏伯的优势
4.1.1 产品市场广阔
蒂森克虏伯集团在全球80多个国家和地区进行生产和销售，在欧洲和北美市场占据较大市场份额。集团营业收入有36%来自德国境内，31.31%来自其他欧盟国家，19.75%来自北美自由贸易区和南美洲地区。蒂森克虏伯集团的海外子公司超过600家，分布于上述地区以及非洲、亚洲。其中，电梯分部和技术分部营业收入占海外市场销售收入的比重较大。随着企业国际化程度的加深，海外子公司和产品销售市场的不断增加，蒂森克虏伯可以有效的规避区域经济不景气对集团营业收入造成的负面影响。
4.1.2 产品大纲丰富
蒂森克虏伯集团是德国最大的钢铁企业，2008年共生产粗钢1590万t，世界排名第18位。除了生产碳钢和不锈钢之外，蒂森克虏伯还通过技术分部、电梯分部和服务分部等3大部门，生产和提供工业材料、工厂技术、机械零部件、汽车解决方案、舰船系统、磁悬浮列车、电梯、自动扶梯、水上船只，以及相关工程设计、加工、装配和维修。丰富的产品大纲和服务，不仅增加了客户群，拓宽了集团的收入来源，而且可以有效的防范某些产品市场需求低迷带来的经营风险。
4.1.3 重视技术研发
蒂森克虏伯将新技术和新工艺研发视为集团未来业务发展的主要驱动力。蒂森克虏伯在全球拥有85家研发机构，3500多名科学家、工程师和专家，开展的研究项目超过2000个。2007/08财年，蒂森克虏伯在研发方面的投资累计高达8.41亿欧元，同比增加3%。
2008年，蒂森克虏伯成功开发了具备高强度和优异加工塑性的汽车面板用DP-K 60/98双相钢，通过喷涂耐腐蚀涂层，不仅提高了耐腐蚀性，还有效降低了车身总量。蒂森克虏伯还为重型卡车开发了新型独立悬挂系统，不仅提高了驾驶舒适性，还有效提高安全性，并降低了碰撞造成的伤害。电梯分部还在欧洲和亚洲的大学开展定向培养计划，增加人才储备。技术分部通过加强国际间的交流与合作，提高了自身的研发实力。
重视技术研发，使蒂森克虏伯集团在竞争中始终保持技术优势。新开发的技术不仅提高了生产效率，降低了生产成本，还提高了产品技术含量，以便抢占高端市场，增加集团盈利能力。
4.2 蒂森克虏伯的劣势
4.2.1 经营有待改进
2007/08财年，蒂森克虏伯集团的营业毛利率为6.3%，远低于标准普尔500指数上市企业的平均值（14.7%）。2007/08财年毛利率比2006/07财年下降80个基点，表明蒂森克虏伯管理层对提高集团盈利关注不够。蒂森克虏伯生产成本占销售额的比重较高。盈利能力低于业内平均水平，表明蒂森克虏伯集团经营有待改进。蒂森克虏伯必须采取有效措施降低生产成本，尤其是在市场低迷，钢材价格下跌时。
4.2.2 市场份额减少
2004~2008年间，蒂森克虏伯集团营业收入的复合年均增长率（CAGR）为9.4%，低于标准普尔500指数上市企业的平均值（11.1%）。复合年均增长率低于业内平均水平，表明蒂森克虏伯的市场份额正在逐渐下降。盈利能力下降使蒂森克虏伯在竞争中处于劣势，也限制了新产品的开发和销售。
4.2.3 违法成本增加
1995~2004年间，蒂森克虏伯电梯公司与美国奥的斯电梯公司（Otis）、瑞士迅达电梯公司（Schindler）、芬兰通力电梯（Kone）在比利时、德国、卢森堡和荷兰等国家多次采取卡特尔（Cartel）形式的垄断经营，并因此受到欧盟委员会的垄断制裁。2007年，蒂森克虏伯为此向欧盟委员会支付的罚款金额高达4.8亿欧元。反复违反欧盟反垄断法，不仅使蒂森克虏伯面临巨额罚款，还损害了集团多年积累的商业信誉，对集团未来的发展造成负面影响。
4.3 蒂森克虏伯的机遇
4.3.1 优化投资组合
蒂森克虏伯集团积极采取多种措施优化投资组合，计划用于长期投资组合优化项目的资金合计200亿欧元。通过在巴西和美国新建钢厂扩充了钢铁产能。通过收购National Wheel-o-vator公司，增强了在电梯制造领域的实力。对投资组合进行优化，使蒂森克虏伯实现了可持续发展，业务经营更为灵活，盈利能力和现金流也得以增加。
4.3.2 开拓新兴市场
东南亚、拉美、中欧和东欧等新兴市场受建筑用钢需求拉动，钢材消费量持续增加。“金砖四国”（巴西、俄罗斯、印度和中国）钢材需求量占全球的41%。2002~2007年间，“金砖四国”钢材年均消费量增速在9.54%~ 18.4%之间，未来还具有较大的增长潜力。蒂森克虏伯可以抓住这一机遇，拓展在新兴市场的份额，增加集团营业收入。
4.3.3 可持续发展技术
蒂森克虏伯致力于节能减排技术的研发，积极参与由15家机构和47家公司共同发起的“超低CO2排放项目（ULCOS）”，旨在提高炼钢过程的碳利用率，降低炼钢生产对环境的影响。蒂森克虏伯目前研发的关键技术，包括使炼钢过程的CO2排放量减半，采用天然气部分替代煤，以及将N2O转化为N2、O2和水。这些环境友好型新技术成功开发后，将降低蒂森克虏伯的生产和环保成本，使其在竞争中占据优势。
4.4 蒂森克虏伯面临的威胁
4.4.1 钢材消费量减少
经济危机造成的全球经济增速放缓，将使钢铁行业主要客户（如汽车业、机械制造业和建筑业）的钢材需求减少。世界钢协预测，2009年全球钢材表观消费量将降至10.186亿t，同比下降14.9%，其中，美国和欧盟市场的表观消费量将分别下降32.2%和28.8%。主要钢材销售市场需求的萎缩，造成蒂森克虏伯集团营业收入减少，盈利水平降低。
4.4.2 原料成本增加
蒂森克虏伯进行碳钢和不锈钢生产所需的原料包括铁矿石、煤、焦炭、普碳钢废钢、不锈钢废钢、镍、铬、钼、硅、锌、铝和石灰石等。2008年，铁矿石、铁合金、锌和铝等生产原料价格持续上涨，蒂森克虏伯外购板坯的价格也比2007年有所上涨。原料价格上涨，增加了蒂森克虏伯的生产成本，降低了集团的盈利水平。
4.4.3 市场竞争激烈
世界钢铁产能年均增速约为10%，新增产能多集中于铁矿石资源比较丰富的地区（如巴西、澳大利亚和印度），以及原料和生产力成本较低的新兴市场。这些新建企业具有生产成本上的优势，能够压低钢材的平均价格，对现有钢铁企业形成竞争威胁。钢铁行业内兼并重组产生的大型企业（如安米集团、塔塔康力斯）也抢占了蒂森克虏伯的市场份额，导致蒂森克虏伯盈利水平降低。
5. 主要竞争对手
蒂森克虏伯集团主要竞争对手如下：
安赛乐米塔尔集团、塔塔康力斯集团、新日铁、JFE、美国钢公司、AK钢公司、卡特彼勒公司（Caterpillar）、康明斯公司（Cummins）。
