“上海期货交易所是否可以考虑推出一个铁矿石期货？如果推出铁矿石期货,对很多钢材生产企业来说,至少可以在目前和外商怎么也谈不下来的情况下取得一点点主动权!”中钢期货副总经理陈东卫在上周六举行的“第七届上海衍生品市场论坛”钢材国际研讨会上表示。

2009年凭借4.35亿手（按单边计）的年成交量,上海期货交易所一举跨入全球10大衍生品交易所行列。而其中去年3月底才上市的螺纹钢期货,不仅以全年成交量1.62亿手居国内三大商品期货交易所各品种之首,并成为全球衍生品市场去年成交最活跃的商品期货品种。

且如上期所总经理助理褚玦海在上述研讨会上所言,从价格走势来看,我国钢铁生产、贸易和消费企业对钢材期货的关注度不断提高,期现价格的关联度不断提高,期货价格影响力逐步显现。另外钢材期货的其他功能也初步显现出来了,如企业产品质量提高、产业政策的贯彻执行、风险管理等。

但作为全球最大钢铁生产、消费国同时也是铁矿石最大进口国的中国,如陈东卫所言,却一直面临“资源定价上一点权利没有,只能任人宰割”的困境。而今年三大铁矿石巨头以现货市场实时变化的矿价为参照,每三个月确定一次季度平均价格,在钢厂与矿山间进行结算,宣告了维持几十年的国际铁矿石贸易长协价终结的同时,又让成本居高不下的中国钢铁生产企业雪上加霜。

中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生表示,希望有更多的钢铁企业,要研究把现货市场和期货市场结合起来,在关注现货市场的同时,要研究和关注期货市场的发展、变化,要探索把期货市场融入到企业的采购、生产、营销的全过程,特别是运用期货价格作为内部定价、成本控制、利润核算的参考依据,积极参与期货交易来对冲企业存在的风险,以保证企业的稳定健康发展。

而陈东卫则更大胆提出用螺纹钢期货倒推铁矿石价格的设想,类似伦敦金属交易所（LME）的定价,可以拿螺纹钢期货,减掉成本,就是铁矿石的CIF到岸价。她表示,因为钢铁期货价格是中国内部形成,这个价格应该来说反映了整个中国对整个经济的预期和对整个市场的判断,而以此倒推铁矿石的远期价格,应该相对合理的。

不过,陈东卫也承认,虽然上期所钢材期货价格是在同一个时段所有参与者,包括买方、卖方,中间商、投资者竞价的结果,具有连续、公开、及时性,是有权威性的,但可能不为外方承认。因为后者担心,中国方面为了把铁矿石价格做低,会有意打压螺纹钢期货价格;再者,外商供应的铁矿石不只是国内螺纹钢企业需要,而中国整个螺纹钢年产量在6亿吨钢材总产量中也仅占1亿吨;另外一个重要原因,则是外商可能觉得他们在目前中国人民币和外汇管制条件下想参与到国内期货交易中来不是那么容易,要解决资金的问题,还要解决一个资格的问题。

基于上述外商顾虑,陈东卫建议上期所推出初级资源的铁矿石期货。而据她介绍,已有新加坡交易所（SGX）副总裁来找其洽谈参与该交易所铁矿石掉期交易之事。

相关报道则显示,去年11月,洲际交易所(ICE)已开始采用普氏(Platts)基准铁矿石评估价来清算铁矿石掉期合同。沙钢集团董事长沈文荣也曾表示,正在研究普氏指数的铁矿石掉期交易,以应对成本高企问题。但这些多属场外交易的铁矿石掉期交易,其公开、公平、公正性也正受到质疑。（来源：第一财经日报）