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疫情对全球钢铁主要区域供需端的具体影响

作者:24 发布时间:2020-03-26 文字大小:【大】【中】【小】
 

  1。 东亚

  韩国:韩国是一个以进出口为主导的国家,韩国从世界各地采购原材料,经加工、组装后出口至全世界,全国70%的GDP由进出口贡献。本次疫情前期主要影响的中国是韩国依赖度最高的国家,在中国工厂及运输无法正常运行的情况下,韩国制造业受到重创。截止3月初,韩国疫情发展情况凸显,全球已经有81个国家禁止或限制韩国进出口业务。

  各投资银行也对韩国今年的经济增长率预测调整为1%;穆迪从初始预测的2.1%降低为1.9%;ING从2.2%降低至1.7%;野村证券预测如果疫情影响逐步增大的话,韩国经济的增长率甚至会跌至0.5%。

  日本:日本与韩国类似,每年钢材出口量占全部产量的30%(3600万吨)左右。从目前情况来看,日本制铁由于受全球市场萎靡及盈利性大幅度下降的情况下,原计划2023年的减产计划提前三年进行。日本制铁执行副总裁宫本先生表示:疫情期间中国的钢铁库存同比增加了30%,如果需求不能尽快复苏的话,意味着日本制铁很难继续维持总产量40%的出口量,不排除有追加减产力度的可能。

  根据日本京都简易住房联合会对40%的简易住宿设施调研显示相关企业收入同比下降80%,目前正在考虑停产。 由于日本目前汽车行业的60%的零件来源是中国湖北省,目前由于零件紧缺,部分汽车厂开始采取减、停产措施,零件进口也接近于停滞。

  受疫情影响,国际奥委会称日本奥运会确定推迟至2021年夏天举办。

  2。 东南亚:建筑业活动放缓影响深远

  上周开始东南亚国家陆续封城,物流水平骤降。包括越南、马来西亚、印度等许多国家建筑与制造业大面积停工是目前需求端最为显著的影响,包括福特在印尼、泰国、越南的汽车制造厂宣布在3月21日停止生产数周,另外涉及到的有电器、电子等行业,部分原因是缺乏来自中国供应的零部件。

  钢铁供应方面,越南大型钢厂台塑河静钢铁公司(Hoa Phat)无限期推迟了新热轧厂的启动、越南钢铁(VNSteel)旗下的越南越矿和冶金有限公司(VTM)在物流受限的情况下,计划3月底全面停产。马来西亚在宣布“封国”后,其采矿活动暂停,而当地许多钢厂煤炭库存并不足够,后续或影响钢厂生产。印尼方面据了解,喀钢和古龙钢厂部分产线停产。

  3。 中东:伊朗佛系抗疫土耳其供需双降

  中东处于疫情爆发的“红色地带”,但各国抗疫手段相对较缓,生产和需求端所受的直接影响并不很大。需求端方面,伊朗建筑业活动正常,主要汽车制造商Khodro公司(IKCO)因工人感染,将在伊朗新年前关停所有工厂。土耳其汽车制造商Mercedes-Benz、Tofas 、Ford Otosan、Toyota 等已经于上周陆续停产。

  供应方面,伊朗钢厂基本正常,土耳其“红色区域”Iskenderun区域众多钢厂计划在3月23至3月31日之间陆续停产。阿曼钢厂生产基本正常,MISCO还表示原计划在一季度投入运营的电弧炉计划将如期进行。

  4。 南亚:印度需求下滑迹象明显

  印度政府在截至发稿的一周里,对疫情的防控措施做出了巨大变化。上周当地汽车制造商和汽车零件制造商开始暂停生产,其中包括Maruti Suzuki印度、现代汽车,丰田,Mahindra和Mahindra以及塔塔汽车等公司计划暂时停产至3月31日,印度刚需已经看到明显下滑的迹象,钢材销售也将目标投向国际市场。供应方面,绝大多数冷轧卷和热镀锌深加工企业上周开始停产,但主要钢铁生产商尚未宣布任何减产,但当地协会表示,未来两周似乎很难避免。

  5。欧洲:需求基本停滞

  目前欧洲已经成为疫情的重灾区,不少欧洲国家封锁边境,终端的钢材需求停滞,尤其是汽车产业受到的影响最大,据Mysteel统计,欧美各大汽车制造商停产的整车工厂接近50座,欧洲钢厂都有不同程度的减产。虽然从表面来看和中国钢材的出口关系不大,但是欧洲的需求停滞会产生一系列的连锁反应,例如其它几个出口地区,独联体40%左右的钢材产量(大概1500万吨)是出口欧洲的,土耳其的螺纹钢也有很大一部分出口欧洲,那么欧洲需求的停滞使得这些出口大国不得不扩大其它市场的出口,本来要出口到欧洲的长材板材都向东南亚市场报价,这就导致了一系列价格的下跌。同时东南亚地区也遭受着疫情的影响,钢材供需双降,加上大量低价资源涌入导致本地钢厂降价销售,3月中旬越南台塑河静把主要产品的出厂价下调了40美元/吨,这对中国钢材出口东南亚造成了不小的压力。

  6。 美洲

  美国:主导钢厂将尽力保产,从生产端来看,根据已知信息,原料厂Cliffs与3月21日暂停HBI的生产,位于卢森堡的Tenaris工厂将在月底停产,NLMK USA的Ferrel生产基地已于3月20日暂停热轧产线两周,位于印第安娜的US steel拟4月上旬暂停一台高炉,为期48天。主导钢厂类如US steel、SSAB、Nucor、Steel Dynamic等均在官方文件表示将保持正常生产,除非疫情造成不可抗力。

  与之相对的是,汽车停工潮大范围波及美国市场。3月18日,美国汽车公认联合会(UAW)要求关闭底特律三大汽车制造商(通用、福特、菲亚特克莱斯勒)在美国的工厂。此外,位于东海岸的新贵特斯拉也被要求停止生产。摩根士丹利(Morgan Stanley)在报告中预测,美国全年汽车销量或下滑9%。

  南美:汽车制造商普遍停产三周,巴西汽车制造商正在近两周计划并准备暂停生产。多数情况下生产将停止三周。Mercedes-Benz将于下周一开始停止运营20天,暂定4月19日恢复,菲亚特克莱斯勒汽车公司(FCA)将从3月27日期逐步停止生产,Toyota 汽车公司将于3月24日至4月6日停止在圣保罗州四家工厂的生产活动。

  7。 全球商品贸易流通同样存在阻力

  作为重要防控手段之一,各国对港口传播存在三种主要管控措施,简单归类如下:

  一类措施:禁止靠港/入境

  主要涉及国家:菲律宾、美国(客船禁止入境,非客船船员14天内身体正常可入境)、科威特

  二类措施:接受检疫、隔离观察

  主要涉及国家:韩国(武汉籍船员、14天内有旅中史外籍人员不得入境)、越南、马来西亚、俄罗斯

  三类措施:提交健康声明、体温报告等

  主要涉及国家:新加坡、澳大利亚、巴西、阿根廷、沙特阿拉伯、南非、日本(武汉/浙江籍船员、14天内有旅中和旅韩史外籍人员不得入境)