4月28日，兖矿能源获国海证券买入评级，近一个月兖矿能源获得6份研报关注。
 

研报预计，公司2024-2026年营业收入分别为1537.2/1613.1/1664.9亿元，同比+2%/+5%/+3%，归母净利润分别为185.2/200.9/211.7亿元，同比-8%/+8%/+5%。研报认为，煤炭​业务产销量恢复明显，但售价下跌影响了盈利。该公司的生产增长主要得益于天池能源、内蒙古矿业地质条件限产因素消除以及兖煤澳洲天气影响减小。煤化工业务产销量保持稳定，其成本管控盈利有所改善。此外，2023年的高分红显示了公司的投资价值，并且公司成长空间广阔，计划五至十年内煤炭产量规模达到3亿吨/年。
 

风险提示：海外煤价大幅下跌风险；安全生产事故风险；煤化工产品价格大幅下跌风险；煤矿达产进度不及预期风险；资产注入进度不及预期风险。